Методы расчета суммарной величины денежного потока
Международными стандартами бухгалтерского учета предлагаются два метода расчета суммарной величины денежного потока - прямой и косвенный, а в Национальных стандартах бухгалтерского учета приводится лишь один - косвенный метод расчета.
Прямой метод расчета денежных потоков предусматривает расчет арифметической разности между входными и исходными денежными потоками. К входным денежным потокам принадлежат: поступление выручки от реализации товаров, работ и услуг, поступление от реализации необратимых активов и другого имущества, авансированные платежи получены, бюджетные ассигнования и прочее целевое финансирование, благотворительная помощь, поступление привлеченного средства и прочие. К исходным денежным потокам принадлежат: выплаты на приобретение товаров, таких как электродвигатели, автосигнализации, затраты на оплату работ и услуг, затраты на оплату труда, отчисление на социальные мероприятия, авансовые платежи выданы, выплата процентов и дивидендов, расчеты с бюджетом, другие выплаты и т.п.
Косвенный метод базируется на корректировании размера полученного за соответствующий отчетный период прибыли от обычной деятельности к налогообложению на величину изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, статьи затрат (доходов), не связанных с непосредственным расходованием (поступлением) средства, а также на суммы средств, связанное с движением денежных ресурсов от инвестиционной и финансовой деятельности.
Через действие многочисленных факторов, которые определяют движение денежных ресурсов предприятия и делают невозможным качественный анализ, планирование, прогнозирование, контроль и регулирования совокупного денежного потока предприятия, особого значения приобретает исследование структуры денежных потоков и их классификация.
При классификации денежных потоков чаще всего ограничиваются единичным критерием их классификации - направленностью. Соответственно выделяются положительные (совокупные поступления) и отрицательные (расходование и разного рода выплаты) денежные потоки. В результате разность положительных и отрицательных денежных потоков представляет величину чистого денежного потока, или же нетто-потока.
Большинство ученых вводят классификацию соответственно всех видов деятельности предприятия, в том числе продаж товаров, таких как насосы, автомобильные чейнджеры, которое генерирует данный денежный поток: операционную, инвестиционную и финансовую деятельности.
Операционная деятельность предприятия - это основная деятельность, направленная на производство и реализацию продукции и другая операционная деятельность, которую нельзя квалифицировать как инвестиционную или финансовую.
Инвестиционная деятельность касается приобретения и реализации необратимых активов и финансовых инвестиций, которые не принадлежат к эквивалентам денежного средства.
Финансовой деятельностью является деятельность, которая непосредственно приводит к изменениям (увеличение, уменьшение) собственного и заемного капитала предприятия.
Оценивая движение денежного средства по направлениям деятельности, необходимо обратить внимание на тот факт, которая преобладающая часть средства, полученное вследствие увеличения текущих обязательств, направляется предприятием на развитие необратимых активов, который приводит к росту финансовой нестабильности и риска банкротства. При обычных условиях необратимые активы финансируются за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Что же к текущим обязательствам, то они должны направляться к обороту, пополняя оборотные активы предприятия, которые формируются за счет текущих пассивов и собственного капитала. Именно такое распределение средства обеспечивает пропорциональный рост оборотных активов и текущих обязательств и разрешает стабилизировать показатели финансовой стойкости и платежеспособности предприятия, предотвращая ухудшению его финансового состояния.
Анализ движения денежного средства является необходимым условием эффективного управления денежными потоками, которые обеспечивают финансово-хозяйственную деятельность предприятия.